O cenário financeiro brasileiro foi abalado nesta quinta-feira, dia 15, com a notícia de uma intervenção significativa. O Banco Central do Brasil anunciou a liquidação extrajudicial da CBSF Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (DTVM), que é a nova denominação da Reag Investimentos, uma empresa que já estava sob intensa investigação.
A decisão do Banco Central não é isolada, mas sim o culminar de uma série de apurações que apontam para sérias irregularidades. A instituição financeira era alvo de suspeitas de gerenciar fundos de investimentos com recursos provenientes do crime organizado, especificamente do Primeiro Comando da Capital (PCC), e, mais recentemente, de ter conexões com o Banco Master.
As motivações para essa drástica medida são graves, envolvendo o descumprimento de normas que regulam o Sistema Financeiro Nacional (SFN), conforme informações divulgadas pela Gazeta do Povo, que procurou a CBSF DTVM e aguarda retorno sobre o caso.
A Decisão do Banco Central e as Violações
O Banco Central informou, em nota, que a liquidação extrajudicial foi motivada por “graves violações às normas que regem as atividades das instituições integrantes do SFN”. Tal medida visa garantir a integridade e a confiança no sistema financeiro nacional.
A CBSF DTVM, antes Reag Investimentos, é uma instituição de menor porte, representando menos de 0,001% dos ativos em corretoras no SFN. Sua participação é pequena, mas as implicações da liquidação são sérias para o mercado.
Mesmo com a liquidação da Reag, a empresa, ainda como Reag, chegou a abrir capital na B3, a bolsa de valores de São Paulo, no início do ano passado, evidenciando sua trajetória antes das complicações.
Conexões Perigosas: PCC e Banco Master
As suspeitas sobre a antiga Reag Investimentos são alarmantes, ligando-a a redes criminosas. Em agosto do ano passado, a Polícia Federal, na Operação Carbono Oculto, já investigava a Reag por gerir fundos supostamente usados pelo PCC para lavagem de dinheiro do tráfico.
A PF indicou que a gestão de recursos ocultava a identidade dos clientes, facilitando a lavagem. Cerca de 40 fundos de investimento, muitos na Faria Lima, teriam movimentado R$ 30 bilhões do PCC.
Recentemente, a Reag (CBSF DTVM) foi citada na Operação Compliance Zero, da PF, que teve como alvo o ex-CEO João Carlos Mansur. A operação focou em aliados do banqueiro Daniel Vorcaro, do Banco Master, intensificando suspeitas de conexões.
A Reorganização e a Posição da Reag/Arandu
Após as primeiras acusações, a Reag Investimentos negou gerir os fundos investigados, afirmando colaborar com as autoridades. A empresa expressou confiança na justiça e no esclarecimento dos fatos, defendendo sua posição inicial.
Depois das operações, a Reag passou por reorganização, tornando-se Arandu Investimentos. A Reag Capital, holding do grupo, vendeu a Reag Investimentos a outro grupo de executivos, visando separar as operações e a gestão.
A Arandu Investimentos, contatada, afirmou que suas operações são independentes da antiga Reag. A gestora acredita que, devido à separação, não sofrerá consequências diretas da liquidação da Reag pelo Banco Central, buscando dissociar-se das implicações.
O Impacto no Mercado e Outras Liquidações
Apesar da liquidação da Reag, os fundos de investimentos que gerenciava permanecem ativos no mercado. A decisão do Banco Central afeta a instituição administradora, e não os ativos dos fundos, que terão sua gestão transferida ou reestruturada.
Paralelamente, o Banco Central liquidou a Advanced Corretora de Câmbio Ltda., em São Paulo, sem ligação com a Reag. A Advanced foi liquidada por comprometimento econômico-financeiro e graves violações às normas do SFN.
As operações da Advanced representaram 0,081% do volume e 0,14% da quantidade de operações de câmbio em 2025. O Banco Central assegurou que apurará responsabilidades, aplicando sanções e comunicando autoridades, com bens de controladores e ex-administradores indisponíveis.
