A maioria das empresas industriais brasileiras está enfrentando sérias dificuldades para acessar crédito, um cenário que freia investimentos e a expansão do setor. Os juros altos são apontados como o principal obstáculo, impactando diretamente a capacidade de crescimento das indústrias.
Essa realidade alarmante atinge oito de cada dez empresas, que se veem com as portas do financiamento fechadas ou com condições inviáveis. A situação é um alerta para a economia, mostrando como o custo do dinheiro afeta a produtividade e a geração de empregos no país.
Os dados são revelados por uma pesquisa recente da Confederação Nacional da Indústria (CNI), com o apoio da Associação Brasileira de Desenvolvimento (ABDE), que sondou o ambiente de crédito no Brasil.
Juros Elevados: O Principal Vilão do Financiamento Industrial
De acordo com a Sondagem Especial: Condições de Acesso ao Crédito em 2025, 80% dos empresários que buscaram financiamento de curto ou médio prazo (até cinco anos) citaram os juros elevados como o maior entrave. Este percentual é ainda mais preocupante no crédito de longo prazo, onde 71% dos industriais atribuíram as dificuldades ao mesmo fator.
Além dos juros, a exigência de garantias reais, como imóveis ou máquinas, surge como o segundo maior obstáculo, mencionada por 32% das empresas no crédito de curto/médio prazo e por 31% no de longo prazo. A falta de linhas de crédito adequadas também é um problema para 17% dos entrevistados em ambos os cenários.
Maria Virgínia Colusso, analista de Políticas e Indústria da CNI, explica que, “a atual política monetária é bastante restritiva e encarece o crédito”. Ela complementa que, com a Selic a 15% ao ano e juros reais em torno de 10%, o financiamento se torna proibitivo, desestimulando investimentos cruciais em expansão e inovação para as indústrias.
Busca por Crédito Diminui e Dificuldades Aumentam
Os juros altos não apenas dificultam o acesso, mas também desestimulam a própria busca por financiamento. A pesquisa revela que 54% das empresas não procuraram crédito de longo prazo nos seis meses anteriores ao levantamento. Para o crédito de curto ou médio prazo, o percentual foi de 49%.
Apenas uma parcela pequena das indústrias conseguiu efetivamente contratar ou renovar crédito. Somente 26% obtiveram financiamento de curto prazo, e esse número cai para 17% quando se trata de crédito de longo prazo, evidenciando a retração do mercado.
A dificuldade de obter o crédito desejado é notável. Quase um terço das empresas que tentaram crédito de longo prazo não teve sucesso. No crédito de curto ou médio prazo, cerca de 20% das empresas que buscaram financiamento também não conseguiram concretizar a operação.
Crédito de Longo Prazo: O Maior Desafio para o Setor
A pesquisa da CNI e ABDE detalha que as dificuldades para conseguir crédito são mais acentuadas para o financiamento de longo prazo. Enquanto 21% das pequenas empresas e 16% das grandes não obtiveram crédito de curto ou médio prazo, esse índice salta para 37% e 27%, respectivamente, no longo prazo.
As médias empresas são as mais afetadas no crédito de longo prazo, com 43% delas sem sucesso na obtenção de financiamento para seus projetos. Isso sugere que a escala da empresa influencia, mas não elimina, os desafios impostos pela conjuntura econômica.
Esse cenário é crítico, pois o crédito de longo prazo é fundamental para investimentos em modernização, expansão da capacidade produtiva e inovação, pilares essenciais para a competitividade e o desenvolvimento sustentável das indústrias brasileiras.
Condições de Crédito Pioram e Risco Sacado Tem Baixa Adesão
A percepção geral no setor industrial é de piora nas condições de crédito. Cerca de 35% das empresas avaliaram que as condições para crédito de curto ou médio prazo pioraram, e 33% expressaram a mesma opinião para o crédito de longo prazo.
Para 47% dos entrevistados, as condições permaneceram semelhantes, indicando estagnação. Apenas uma minoria, 14% para curto/médio prazo e 12% para longo prazo, relatou alguma melhora, mostrando que o otimismo é baixo entre os industriais.
A modalidade de risco sacado, que permite a antecipação de recebíveis, ainda tem baixa adesão. Apenas 13% das indústrias contrataram essa operação nos últimos 12 meses, e 54% não contrataram nem pretendiam contratar, indicando que as empresas ainda buscam alternativas ou evitam essa ferramenta de gestão financeira.
A Sondagem Especial ouviu 1.789 empresas industriais, sendo 713 de pequeno porte, 637 de médio porte e 439 de grande porte, entre 1º e 12 de agosto do ano passado, fornecendo um panorama abrangente sobre o acesso ao crédito para indústrias.
